Nemovitostní fondy a REIT: pasivní cesta k nemovitostem

Chcete investovat do nemovitostí, ale nechcete řešit nájemníky, opravy a hypotéky? Existuje pasivní cesta: nemovitostní fondy a REIT. Kupujete podíl na velkém portfoliu nemovitostí, o které se stará někdo jiný.

Jak to funguje

Nemovitostní fond shromažďuje peníze investorů a nakupuje nemovitosti (kanceláře, byty, logistiku), z jejichž nájmů a zhodnocení plyne výnos. REIT je obdobná forma rozšířená v zahraničí, obvykle obchodovaná na burze. Vy vlastníte podíl, ne konkrétní byt.

Výhody

• Pasivní – žádní nájemníci, opravy ani papírování.
• Nižší vstupní částka – investujete i menší sumy, ne cenu celého bytu.
• Diverzifikace – peníze jsou rozložené do mnoha nemovitostí.
• Vyšší likvidita než u vlastního bytu (zejména burzovní REIT).

Nevýhody

• Žádná kontrola – nerozhodujete o konkrétních nemovitostech.
• Poplatky za správu fondu snižují výnos.
• Bez páky – nevyužijete hypotéku jako u vlastního bytu.
• U burzovních REIT kolísání ceny podílu jako u akcií.

Fondy vs. vlastní byt

Vlastní byt dává kontrolu, páku a hmatatelnost za cenu práce a nelikvidity; fondy pohodlí a diverzifikaci za cenu poplatků a nulové kontroly. Je to podobná úvaha jako nemovitost vs. akcie a fondy. U vlastního bytu navíc počítáte s návratností umocněnou pákou.

Příklad

Se 300 000 Kč nekoupíte investiční byt, ale můžete je vložit do nemovitostního fondu a mít podíl na desítkách nemovitostí – bez starostí, ale i bez páky a kontroly. S 300 000 Kč jako vlastním vkladem byste na byt zatím nedosáhli, takže pro menší částky jsou fondy praktickou cestou „do nemovitostí".

Shrnutí

Nemovitostní fondy a REIT jsou pasivní a dostupná cesta k nemovitostem – vhodné pro menší částky a ty, kdo nechtějí správu. Výměnou ztrácíte kontrolu, páku a platíte poplatky. Kdo chce maximum z nemovitosti vytěžit, sáhne po vlastním bytě – s výběrem pomůžeme v sekci Najdeme vám investiční byt.